Factor investing
In het Nederlands ook wel bekend als factor beleggen
Wat is factor investing?
Bij factor investing wordt belegd in beleggingsproducten op basis van bepaalde karakteristieken/eigenschappen, ook wel factors genoemd. Deze factoren worden gekozen op basis van onderzoek waaruit blijkt dat ze (historisch gezien) significant bijdragen aan rendement.
5 factoren worden over het algemeen vaak benoemd. We benoemen ze hieronder. Maar het is goed om te weten dat er constant onderzoek gedaan wordt naar factoren.
1: grootte
Small-cap aandelen zouden meer koersrendement opleveren dan large-cap aandelen omdat ze meer risicovol zijn maar ook meer groeipotentie hebben.
2: waarde (value)
Deze factor verwijst naar het rendement van ondergewaardeerde aandelen, ook wel waarde aandelen genoemd.
3: volatiliteit
Minder volatiele aandelen zouden op de lange termijn beter presteren dan zeer volatiele aandelen.
4: momentum
Deze factor heeft te maken met aandelen die in het verleden goede prestaties vertoond hebben.
5: kwaliteit (quality)
Dit heeft vooral te maken met financiële gezondheid. Bijvoorbeeld weinig schulden en stabiele bedrijfsresultaten.